乌俄战争对全球供应链灾难性影响+ 查看更多
一、影响海运运力和海运费
国际航运商会:全球189万海员中有10.5%是俄罗斯人,另外4%是乌克兰人。俄乌籍海员占全球海员约15%,海运或面临更严重劳动力紧缺。由于90%的全球贸易通过船舶运输,供应链可能会中断。如不采取行动增加海员数量,将会增加全球供应链的风险。
二、影响农产品供给和价格
乌克兰作物2021年产量显示,乌克兰作物主要为大麦、黑麦、小麦、玉米、葵花籽、菜籽,这些品种的产量占全球产量的比值均超过了3%。
(一)葵花籽油
乌克兰为葵花籽的第一生产大国,俄罗斯次之。根据USDA数据,2021/22年度,乌克兰与俄罗斯的葵花籽产量高达3300万吨,占全球葵花籽产量的比重约为60%。其中,乌克兰葵花籽出口占比较小,主要是葵花油用于出口:近年乌克兰葵花油出口占全球出口比重约50%。战争将影响乌克兰葵花油的国内运输和港口运输,运输中断对葵花油出口的影响较大。
(二)小麦
俄罗斯是世界上最大的小麦出口国,乌克兰是全球小麦第四大出口国。2021/22年全球小麦总产量为7.76亿吨,俄罗斯小麦产量为8500万吨,乌克兰小麦产量为3300万吨,合计占比15.2%。2021年全球小麦出口量为2.06亿吨,俄罗斯小麦出口量为3481万吨,占比为16.9%;乌克兰小麦出口量为2400万吨,占比为11.6%,因此可以看出,乌克兰小麦出口量也占据全球较高的出口份额,同时保持较高的增速。
(三)玉米
2021/22年全球玉米总产量为12.1亿吨,乌克兰玉米产量为4200万吨,占比为3.5%。2021年全球玉米出口量为2亿吨,乌克兰玉米出口3350万吨,占比16.4%,出口量占本国产量的80%。俄乌两国合计玉米出口量占全球份额的近18.4%。
近两年,乌克兰出口至欧盟27国的玉米量占全球玉米出口总量的30%—35%,俄乌战争或导致欧盟27国的部分玉米需求转向美国,利多美玉米价格。
2021年中国进口玉米约2835万吨,从乌克兰进口约27%。2021年中国玉米产量约27255.2万吨,需求量约31032.75万吨。
三、影响能源价格
2021年俄罗斯在全球原油和天然气出口中的份额分别达到11.3%和16.2%,在欧盟原油和天然气进口中的份额分别达到27%和35%。
四、加剧芯片短缺
全球半导体已经供不应求,俄乌战争可能会加剧这一问题。战争引发了整个芯片行业,尤其是内存芯片生产商的又一轮担忧:来自乌克兰的对芯片制造至关重要的气体供应可能会中断,并可能推高半导体晶圆价格,加剧芯片短缺。
乌克兰的军事行动可能还会破坏氖、氪和氙的供应,这些都是芯片生产中使用的激光器所必需的。目前,我国氖气价格已由2021年10月的400元/立方米上涨至超过1600元/立方米。
五、影响化肥价格
全球 23% 的氨、17% 的钾肥、14% 的尿素和 10% 的磷酸盐来自俄罗斯。尽管中国也是全球主要供应国,但其大部分产品已指定用于国内,战争将导致全球短缺和关键肥料成分价格上涨,影响作物生产。
六、影响金属相关制造业
俄罗斯在全球镍、钯、铝和铂的出口量中分别占据49%、42%、26%和13%的市场份额,同时也是重要的钢铁和铜出口国,分别占全球出口量的约7%和4%。这已经去掉了厨房用具、手机、医疗设备、交通、建筑和电力等全球镍出口的一半;用于催化转化器、电极和电子设备的钯;四分之一的铝用于汽车、建筑、机械和包装,这将对价格造成巨大的上行压力。
此外,受到避险需求的影响,黄金价格也应声上涨。
在全球经济一体化的今天,商品流动自由,信息传递迅速,供应链受到局部供需失衡的影响,也会受到其他因素综合影响,有的会加剧,有的会中和削弱。因此,有些价格是受市场情绪影响的短期上涨,有些是真正的供需失衡造成的阶段性上涨,需要我们基于数据分析和厘清。
(来源:江浙游资)